five year forward starting swap是什么意思？

再投资担心利率下降，将浮动换固定是最好的选择么？担心利率下降，short FRA不是更好么？

为什么期货价格下降，保证金账户会下降？

不太明白为什么FRA的价格利率图是个曲线，老师是用损益来考虑的，但损益公式也不是个二次曲线啊？

这老师这道题的视频讲解还不如看文字解析，表达很不清楚

视频里老师对c答案的解析不对

𝑓(𝑨,𝑩−𝑨)=100−(100×𝑀𝑅𝑅(𝐴,𝐵−𝐴))这个报价公式来源和原理没有介绍，只是了解一下就好么？

没太明白，为什么期货合约的估值，要减去futures price at the last mark- to- market time？

V（long）= current futures price - futures price at the last mark- to- market time 这个公式是指每天开盘到结算中间的时点值计算公式吧？futures price at the last mark- to- market time这个值一般是怎么估出来的呢？

这里应该先减去管理费吧，再按照catch_up clause吗，这样只有18%用作激励费，LP分8+6.4？