关于债券期货的long和short，我是否可以这么理解：因为预期未来债券的价格会上升，同时由于MRR和价格是反向变动的，所以此时也预期了未来MRR是下降的，所以此时lender去long一个债券期货，就可以享受了未来以更低的价格来购买一个更高价格的债券了，是个gain；而因为borrower预期未来债券价格会下降，MRR会上升，所以此时short一个债券期货，就可以享受未来债券价格下降的好处了。 我这里说的lender和borrower是相对于远期利率合约的lender和borrower来说的。

视频中这道例题老师说So=FP*（1+r）t次方，但是根据公式FP=SO*（1+r）t次方，对公式变形得到So=FP/（1+r）t次方，才对吧？

视频中这道例题的A选项没有听到，能具体举例讲讲吗？

为什么求20x2年的income tax expense会用到20x3年（它后一年）的DTL计算delta DTL。不应该是跟前一年比吗

第4小题的是考察远期合约的远期利率的什么知识点？感觉不像是远期利率合约的定价，估值，听讲解又听不懂，请老师能不能再具体解释下？

行业主题是什么意思，没有听懂这道题

没有明白为什么当rf-rd＞时，此时e肯定是一个大于1的数，那么FP＞S0；当Rf-Rd＜0时，此时e＜1，那么So＞FP。这个根据是什么？老师没有讲为什么

为什么半年利率是年利率除以2，如果是复利的话，不应该是线性关系？

请问对衍生品估值的意义是什么？因为还没有到执行期，此时就算估值算出来了你是得以或者亏损的，但是也不是实际执行的日期啊？

机构更多参与场外期权而不是场内期权的主要原因只是场外更灵活吗？但是不也伴随着更大的风险吗？