long forward contract是否等于买卖权评价公式的S/（1+rf）次方？

第1.6题，这句话：A 3-month forward contract on CWI trades at a forward price of CNY 128.76。里面的forward price指的是股票价格S的远期价格，所以需要折现的0时刻求出股票的现值？

第四小题课上讲的股东的权益=long asset+long put option，形成了一个主动的保护；而这道题又说股东的权益=call on firms，我不理解这两者的区别是什么，为什么都对？考试到底用哪个

为什么股票+看跌期权在0时刻的价值是P+S，而债券是C+X/（1+r）t？S不需要除以（1+r）t折现吗？

24.2题，发行方不是已经提供了80%的本金保护吗，为什么这道题还说债券投资人面临这个80%的风险？

greater翻译过来指的是期权的估值max函数最大值的概念？

这道题理解时间价值对于期权价值有正相关和负相关同时存在，可否简单理解为当到期时间上升时，期权有更多上涨/下跌可能性所以价值是正相关，当到期时间下降时，期权的上涨/下跌可能性降低，此时期权价值就会下跌，此时到期时间和期权就是负相关了

当时间价值上升时，此时内在价值会下降，此时期权价值会下降，但是我想问的是：虽然时间价值上升会导致内在价值下降和期权价值下降，但是同时由于时间价值上升了，此时期权价值也是上升的，两股力量相抵，期权价值应该是不变的才对啊？

directly related不是直接相关的意思吗，为什么翻译成正相关？正相关不是positively related吗？

time to maturity和decay是一个意思吗？