book building要掌握什么啊

不太懂这块的正偏

C不理解，新产品只他一家不是需求更大吗

CAPM理论中,个体股票的期望收益率不是取决于不能被分散风险的系统性风险β吗?为什么是市场组合呢? 另外,问下,根据 CAPM 的公式,一般怎么去计算个体股票的期望收益率? 哪些是已知的?步骤是如何的?

CML 线的斜率是不是准确点来说是市场组合的 sharp ratio?而不是 sharp ratio? 因为任意一个投资组合都可以有 sharp ratio吧?

2 个问题:1.是不是所有的投资组合都已经在有效前沿范围内了?还会有在外部的投资组合吗? 2.为什么认为 EF 与 CAL 相切的 CAL 就是最优的 CAL,因为 optimal ricky portfolio 或者是市场组合好像都不一定是最优的吧?有比他们收益率更好的投资组合吧,这点不是很理解

什么时候投资组合会比市场组合要好呢?按照 CML 理论说的,一个投资者只能投资两类资产:无风险资产和市场组合.100%投资市场组合,赚到和市场组合一样的收益率.那么还能更高吗?不是封顶了吗?

因此类推，对于CAPM 模型，B（market）>0，表示相比于无风险资产，多配置了风险资产-市场组合market portfolio对嘛？如果风险资产表现的好，就可以获得超额收益。

这里为什么是P'的斜率是 sharp ratio?不是只有 CML 线的斜率才是sharp ratio 嘛? 这里明显不过市场组合点啊

这个2阶段还是很迷。第1阶段是前两天，第一年除以（1+R），第二年除以（1+R）^2，这个是第一阶段折回0时刻的价值没问题。然后第2阶段是从第3年开始永续增长（股利都是年末发放），那是算出来的PV是第三年的价格吧，然后折合到现在应该除以（1+R）^3吧，怎么还是除以（1+R）^2？