是不是货币互换的底层资产是货币的汇率，债券互换的底层资产是债券的利率，股权互换的底层资产是股权的分红收益率？

OTC市场中的CCP和场内交易市场中的清算所是一个东西吗？在现实中二者都是哪些机构？

场外交易的forward如果找了一个CCP进行MTM每日结算，也跟期货市场的每日结算一模一样的机制吗？此时如果标的资产的利率上涨了，long方可以利用上涨的部门获取一个gain真金白银的拿走？

案例题的第3小题的短期利率和MRR的区别是什么？MRR为啥是长期利率不能是短期利率呢？

为什么cogs单价是40直接加5

5小题的A选项说大宗商品主要还是期货合约，我的疑问是：远期合约不是更灵活吗，而大宗商品很多的数量，期限要求都不同，很难匹配标准化的期货市场，所以远期才是更合适大宗商品的市场吧？

第3题的A选项说维持保证金总是比初始保证金少也不一定对吧？当维持保证金补足到维持保证金后，不就一样了吗？

视频中这道例题说未来收到固定利率，为了对冲未来MRR上升的风险，选择了用long FRA；但是前面也是一道例题也是讲的收固定利率，但是判定是short FRA，因为未来MRR下降，收固定利率就赚了。我的问题是：明明都是收固定利率的一方，为啥一个是long一个是short？

视频中这里10的6次方*10的-4次方*4，我得出的是400，老师得出的是0.25，为啥不一样啊？

FRA的long方是borrower是因为借款人未来可以以更低的利率借钱吗？FRA的short方是lender，是因为投资人未来可以以更高的利率去投资吗？