课后练习题的问题 ： 1. 为什么WACC for unleveraged firm 是什么 在哪里讲到 为什么公式是rWacc = CF (1-t) / V 这个V 是什么 是不是，u前的market value 。 2。 这里的r0 rd我没有理解 为什么分别是8% 和 4.5% . 谢谢

系统性风险和非系统性风险的方差之和是总方差吗？按公式不是有个协方差吗

老师，我还是不太理解等权重的意思 讲义上说places an equal weight on the returns of all index stock,regardless of their price or market value。我想问p2和p3画绿色的框里说的意思是等权重其实等的是市值？那么跟“regardless of their price or market value”不是冲突的吗？还是说这里的“regardless of their price or market value”指的是不需要考虑单只股票的市值，

老师好，为什么解析里的算法中，分母部分“Common shares outstanding on 1 January”的50,000shares要乘以3/12？

这道题是不是应该先看一下收益率是否超过hurdle rate？ 这个收益率是否要用期末价值减去管理费再除以起初值？

profit rate的计算，在与hurdle rate比较时，是否要减去management fee？

此题，如果profit rate超过4%，但期末资产价值没有超过高水位，可以算incentive fee么？

此题没有说明profit要net of management fee 为什么要减去之后再与hurdle rate 比较呢？

MLP看上去既是一种组织形式，又是一种投资工具，不太明白怎么通过一种组织形式间接投资infra？

J -curve 是所有另类投资的特点吧，不只私募股权基金。