请老师再讲一下为什么浮动利率的支付在上一个支付日节点就已经知道了的原理，尽量结合例子讲的通俗易懂一些。谢谢

第2小题，老师说再投资债券的风险就是怕未来利率降低，但是在债券的课程中老师也说过长期投资人在意的人利率风险，而短期投资人在意的是债券的价格风险。因此，当未来利率降低，债券价格上升了，其实对于短期投资人来说应该是一个gain才对，此时应该做的是支付固定利率的swap才对吧?

请老师列一下利率远期的定价和估值公式，以及利率互换的定价和估值公式，谢谢。

是不是货币互换的底层资产是货币的汇率，债券互换的底层资产是债券的利率，股权互换的底层资产是股权的分红收益率？

OTC市场中的CCP和场内交易市场中的清算所是一个东西吗？在现实中二者都是哪些机构？

场外交易的forward如果找了一个CCP进行MTM每日结算，也跟期货市场的每日结算一模一样的机制吗？此时如果标的资产的利率上涨了，long方可以利用上涨的部门获取一个gain真金白银的拿走？

案例题的第3小题的短期利率和MRR的区别是什么？MRR为啥是长期利率不能是短期利率呢？

为什么cogs单价是40直接加5

5小题的A选项说大宗商品主要还是期货合约，我的疑问是：远期合约不是更灵活吗，而大宗商品很多的数量，期限要求都不同，很难匹配标准化的期货市场，所以远期才是更合适大宗商品的市场吧？

第3题的A选项说维持保证金总是比初始保证金少也不一定对吧？当维持保证金补足到维持保证金后，不就一样了吗？