5小题，为什么说凸性越大，组合表现越好，不是应该越小越好吗，这样价格变动的幅度就小，受利率风险的影响就越小啊

convexity计算有例题吗感觉不是很理解公式

value就是指payoff吗

图上哪条线代表价格？价格在哪个位置行权？

可以把各种line的定义整理讲义发一下吗

老师，我的德州计算器完全按照上课时候的流程用了第三排五个建做年金，但是为啥总是结果和老师的答案不一样，先付和后付都调整好了，这和小数点应该没关系吧？

问题1,什么时候可以知道forward contract is over priced or not?, when the forward contract is over priced, borrow S0at risk free rate, use the money to buy underlying bond, short a forward contact 问题2,这里的short a forward contract 是什么意思, 怎么操作？

考试时不会同时给出selling price和fair value吧

这个题为什么不能从公式去理解？E=U+0.5A*方差，B更风险厌恶，A更大，相同风险情况下，E更大，为什么不选A

为什么风险厌恶程度高，和CAL线切点更低？