为什么我用计算器算出来的收益率是1.4656 跟老师算的不一样 按键数字都是一样的输进去

老师，这里公式底下的VF也指的是一份期货合约的价值吗？

老师，前面我们说的long the basis是不是就是这里的short hedge，short the basis就是这里的long hedge

老师，这个是我的理解你看对吗？现货多头：我当前持有标的资产，未来打算卖出。 现货空头：我在0时刻向别人借了一个资产卖出，T时刻得去市场上以ST的价格买回来还给人家。 老师你看对吗

老师，这里的F0是我期初进入一个期货的空头的约定卖出价，ST是我手上的资产的期末市场价格，FT是临近到期或到期时刻我进入了一个期货的多头来平仓，FT是约定买入价。老师你看是这样吗？

请问CTD是卖方可以节省成本交付资产，为何是对买方有利呢？

泊松分布不是也是研究一段时间发生的概率吗，和贝塔分布怎么区分？

为什么两边括号里的不一样？

老师，0息债券的YTM就是t期即期利率是吗？那一笔期中无任何利息支付，到期还本金+利息的投资中计算的YTM也是所对应的t期即期利率吗？

请问如果是多年的如何处理，乘以年数开根吗？