双因素模型和三因素模型在基础班课程视频的第几分钟，谢谢

同学你好， 组合的 beta 对冲至 0，只能完全消除 非系统性风险，不能消除 系统性风险。系统性风险无法通过分散化手段消除。—————请问老师这话怎么理解？按选项 A的意思不就是错在认为贝塔不能

老师，为什么是B0，为什么不是Rf？

求VaR的时候都是单尾的吗 有双尾的计算情况嘛

B哪里错了呢

为什么用上面的公式而不是下面的，二者在这里有区别吗

不显著是什么意思？之前好像讲过但是不太记得清了，是否是说有结论A>B但不显著意味着：A>B但并不是说A越大越好？

B中说的leverage可以通过bi来反应吗？

老师你好，请问分母的semi-standard deviation是什么意思呀？为什么是那样的计算公式，还请帮助多展开解释下。另外，教材两个注解是什么意思呢，N是观测到的损失数，这句啥意思？

C选项，50million错了吧？