请问老师，corporate bond have constant price volatility这句话不对吗？债券到期趋近面值，所以波动是constant的，但股票不是 所以不能用BSM model 估债券，这样对吗？（但这道题却没选C，不知道c错在哪里）

请问老师这句话应该怎么理解？在莫顿模型中股票被视为看涨期权可以理解，但是为什么股票价格随着波动率的降低而减小？是因为波动率减小，股票价格上涨或者下跌的不确定减小，所以股票价格变低是吗？还有后面那句在默顿模型中，优先债等同于公司价值减去看涨期权的股票价值，这里面的优先债应该就是债券面值等于总资产减去所有者权益是吗？当波动率减小，股票价格下降，所有者权益降低，此时债务面值升高。还有优先债和优先股，他们之间也是不一样的，我的理解是优先债就是普通债券，但优先股是还完债务人后，剩下的先还优先股，其次剩余的再还给普通股

老师好，对于如图DV01的概念理解我始终不是很坚定，这里的“one basic point change in yield”是指“当yield的变化值就等于0.0001时”还是指“当yield的变化值等于原delta y 乘以 0.01%”呢？这里一直没弄清😢

老师好，请问此处画橙色圈的信息是否有误呢？按照下面计算式，该数值1.9414对应的应该是modified duration吧？

老师，这个收购案例里面，Mobil/Exxon的收购比例是1：1.32015，那股价之比Mobil/Exxon不是1.32015：1么，应该是收购比例的反比吧？

请问c里面不是一个量的改变吗？

最后两段什么意思

老师，谱风险度量是不是只能用来形容非参数法，参数法能用吗，如果能用，参数法的权重是怎么赋值的啊

D项理解不了，虚值欧式看跌期权的θ，站在long方的角度，θ值应该是正的，趋近于O的吗？

老师 题目问的是cost 问什么计算的时候又用的是payoff