老师，这个例子还是有债券的思维在里面，一个pool里面有1百万个面值，101.50就是100个面值值101.50，那1个面值就是1.0150？

长尾不是在左边吗，根据图来看的话

蓝色横线，为什么查表要查两个数值?

请问老师，现行巴塞尔协议规定计算市场风险用的仍是10天的VAR，操作风险和信用风险用一年的VAR？是说计算VAR的时候的要求对吧，这里的10天、1年都是指window对吧？FRTB这一章中出现了好多对VaR的规定，感觉好乱，还请老师给梳理一下，谢谢！

原版书这里说，一个公司未来会收到一笔外币，担心汇率上升。这种情况不应该是long forward来锁定现在较低得汇率吗？为什么书上说selling at forward exchange rate？

老师请问正态分布一定是代表概率密度吗？如果离散型概率分布也呈现正太分布呢？概率密度是怎么得到呢？

Callable的价格为什么不是pure加上权利呢？

这道题的题干是，因为这个定义排除了什么才收到质疑，为什么会因为排除了市场和信用风险才受到质疑呢？

老师您好，关于这一页内容，我有如下疑问：就是1.FRTB对市场风险资本金计算要求改成了97.5%置信水平下的ES，但同时需要采用最近12个月的极端压力情景数据来计算，那我是否可以理解为上述ES是在97.5%置信水平、Window=250天的情况下计算出来的？ 2.同时，将资产分成5类，分别是10，20，40，60，120五种流动性持有期。想问下这是否意味着上面👆计算市场风险资本金时，窗口期是否也要相应调整？或者说liquidity horizon对计算市场风险资本金有何影响。 感谢老师！

关于CAPM（SML）和CML的假设，是不是CAPM服从的是自己的假设，CML服从马科维兹有效前沿的假设？这两个的假设不是完全一样的对么 例如CAPM假设中包括：所有人有相同的预期。但是CML的假设中不包括这一点？？