我有点没听懂，0到0.5时刻的利率是3.5没有变化，那么在05时刻就应该只有一个价格啊？？但题目显示价格二叉树在0.5的时候有两个分支？？？

这奇葩又讲的是错的，我踏马服了她真的......请其他老师逐个解答一下，加深一下记忆。谢谢

老师这里的A 选项为什么不对

1、这道题问得是什么啊？从购买债券开始的7个月内的TSECF？ 2、为什么TSAA就是债券的面值而不是市值？

按照题目，2500万的时候最少应该交850万，但此时已经交了1080万，相当于多交了230万抵押物。此时变成2700万，即增加200万，增加的金额小于多交的抵押物（200＜230），所以不用交抵押物。这么理解也可以吧？

“组合的β跑回归计算”，能举例细讲一下吗

cutoff scores这个图可以举一个例子吗，没太明白

题目中提到投资者是风险中性的，为什么计算定价的时候没有用到风险中性的80.90%和19.91%而是用50%50%

老师，本题的B和C都每太明白，B选项，当利差减小时，可能是我方收的少了，C选项中，利率下降，影响libor，LIBOR下降收益也会少，这些风险都没有被对冲掉啊。

bull flattening情况下，长端利率降得更多，是不是意味着长期债券价格会提升的更多，这样是不是应该long长期short短期，为什么答案是long短期short长期呢？