老师，ARORAC剔除的是cost of common equity吗？

为什么组合与市场的协方差只能一次项，二次项为什么没有呢

executive committee是第几道防线

这道题除了套公式，还有无其他简便技巧或方法？

D项，VaR不满足次可加性，所以他说总的VaR大于各VaR求和哪里不对了呢？

老师，这道题的B选项哪里错了？

请问系统性风险和非系统性风险具体指什么呢，系统性风险应该不可预测吧

能总结一下FRTB上有哪些要点吗？

没听懂这里对于out-of- money put 的解释，为什么这种产品是购买波动率保护的方式？

不理解这道题，为什么算出来最多能亏-3.5这么多，就能同等认为能赚3.5这么多？VaR = -3.5m（以95%置信水平）不是意味着： 在95%的概率下，不会亏超过3.5m。或者说收益（R） ≥ -3.5m，概率为95%吗？怎么变成≥3.5m了？