没太理解为啥CDS买方支付的是100-P而不是CDS保费本身 求解惑

老师好，这道题不能用二项分布来看选一年不违约是不因为当第一年违约后续就不能是两年不违约，所以可以用0.3+0.7*0.3+0.7*0.7*0.3来计算，第一年违约＋第二年违约+第三年违约

求解这个式子里的z值，z不是只有一个值吗？怎么视频里是解出式子里所有z值啊？

等号两边同➗Lp, 不应该得到的是=1➗Lp—fai1×L的1-p次方吗，怎么是p-1次方呢？ 还有：let z=1/L，把这个式子带进去滞后多项式里，也不对吧，不应该是我的第二张图片里那样计算的吗？

在时间序列数据里，为啥要去掉 trend和seasonal再来看周期性和稳定性呢？

var(Yt)为什么等于嘎玛0呀？

请问考试会考这种题吗？那每一个指标的好坏是不是都要背下来

credit spread不是r-rf吗？降低代表收益减少，为什么不是负面影响啊？

这道题可以算出EL，然后用12.01%对应的loss值做差得到吗？

红色圈出来的这里是不是应该用r-q