黄石2023-10-07 15:01:03

同学你好。

理论：
当VaR的置信水平上升时，假设检验的拒绝域会缩窄，且即使exception = 0我们也不会拒绝原假设。此处原假设是VaR模型正确；按理来说如果exception过低则模型高估了风险，但如果VaR的置信水平过高，致使能超过该VaR的都是极其罕见的事件，那么即使exception = 0我们也不会拒绝原假设（ 比如对于99.9% VaR，exception为0是很有可能的，因为该VaR值太高；但此时有可能的是该VaR值过高、致使我们高估了风险、多计提了准备金，而由于exception的下限为0，我们无法拒绝这一模型）。如果VaR模型高估了风险，但我们不予拒绝，那么就是犯了二类错误（存伪）。

结论：
在相同的假设检验置信水平下，VaR的置信水平越高，犯二类错误的概率也就越高，进而导致假设检验的势（power）变低，即不拒绝错误的模型的可能性变高。