天堂之歌

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FRM问答

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老师好,题目中一般CM是告诉我们的吗?

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老师好,公式推导中,为什么可以用组合UL的平方直接替代组合规模的方差?

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MBS估值,老师说了直接法和间接法,都是用蒙特卡洛模拟现金流,可在直接法中就用无风险利率折现就可以了,可在间接法中,却是要考虑OAS的风险溢价,为什么?

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老师好,你把规模乘进去,应该是:资产1规模V1,资产2规模V2,组合规模应该V1+V2,为啥你都用V啊

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老师好,EDF是什么意思啊

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老师,解析中这句话Historically, RWR was relatively neglected by institutions for planning purposes. 说的是历史上RWR是被忽略的?能讲一下B选项怎么说才对嘛

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一个up and in option和一个down and out option也能构造一个regular option 吗?

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复合期权中的put on call/put是指买入t1时间要不要卖出call或者put的权利吗?

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老师,这句话‘在CLN的结构中,购买者是出售CDS的一方,也就是出售信用保护的一方,而卖出方是购买信用保护的一方。’这个购买CLN就相当于sell CDS也就是investor,CDS buyer也就是卖出CLN,也就是bank对吗?我能理解为 这里分析CLN的时候就类似TRS,买保护就卖产品,然后分析CLN买方和卖方的时候不用考虑trustee对吗,只有在分析现金流的时候会考虑trustee的流入流出

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老师,SMM分子上的prepayment是本金的提前偿付金额,那这个用超额的部分-计划的部分就是提前偿付的,这里就默认为全部都是本金了?

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