赵同学回答（1）
黄石2026-07-15 11:50:40
黄石同学你好。P/L decomposition的分析统一看的是接下来一期中的P/L。此处，债券每半年付息复利一次，故一期为半年，此处我们看的就是接下来半年中的P/L的分解。因此，在计算carry roll down时，我们要对半年后的远期利率期限结构作出假设。1.25是票息，因为票息本质上也是随着时间的推移获得的收益、每过半年获得一次票息，这和carry roll down的定义是契合的，所以原版书上将票息也一并纳入了carry roll down的计算中。
- 评论（0）
- 追问（0）
评论
0/1000
追答
0/1000
+上传图片