Under the IRB advanced approach, we generate all the estimates used in the models. 这个为什么是正确的啊，IRB也不能估计correlation啊

请问老师： 我算出组合σ=1.4174%后，为什么不用VaR=|μ-z*σ|*V，而是直接VaR=z*σ*V？我记得老师讲用VaR=z*σ*V是假设μ=0，而题目给了5%和7%。如果我用5%和7%计算组合的μ=6%，则VaR=|μ-z*σ|*V=|6%-1.645*1.4174%|*1m=36,683.77$。 烦请老师解答，谢谢！

讲义上"the rish budget often called asset allocation"

what's is value-weighted fraction?在计算ALPHA中如何使用

之前讲课的时候不是说满足senior和mezzaninetranche后先满足trust account，多余的再分给equity吗？为什么这题是先分给equity，有多的再给trust？

A的答案错误点在哪里呢？

请问这道题如果把five asset class看成五个那macro factor要怎么理解？选项CD我都不懂了。还有选项A，投资级债券为什么也在经济衰退期表现的比较好？

老师可以解释一下这道题的CD项吗 解析视频放不起来啦

老师你好 可以针对ppt中的这句话跟选项B分别解释一下吗～

HPR1为什么不是（2+2+15）/50？