VAR没有加性吗？

市场百题63题：债券期权的行权日与利息日重叠的话，一定是在收到利息后行权吗？还是因为期权的执行价永远说的是净价？如果题目遇到CALL OPTION，能否在收息前行权？

市场百题58后面的解释最后一句：The annulized basis-point volatility equals. 是什么意思，是为什么？

求解题过程

百题材料第31页，52题之前的知识点，model 4中，yield volatility 和basis-point volatility的概念分别是什么？

利率期限结构模型2中，朗母达是否必须为正数，这样才能推断百题52题C选项正确？

求解题过程

麻烦解释此题。我理解的B，重复计算fees不应该属于道德问题吗

这道题目我是否可以采用CVA=ENE(EE)*CS的公式去做？为什么还要用解答中的公式？当然两个答案肯定是不一样的，是否解答中的公式更加精确一点吗？

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