45题put的价值怎么计算的啊？是24.9。

请问老师，如图所示，如果netting没有使用的话，为什么short的部分就不用计算进loss呢，short的话，如果对方违约不支付的话，也会产生损失不是吗

Merton模型假设，一个资产一个债务？然后还有BSMmodel所有假设，BSMmodel中常考的假设有哪些啊？

信用风险第23题，为什么分析出debt价值上升，就直接得出senior债上升，不是还有次级债呢吗？

Merton模型中的equity指的不是股权权益吗？怎么变成了债券分层中最差的垃圾债了？

老师，这道题在计算TR的时候，为什么分母不是除以Beta to the portfolio，而答案是除以Beta to the Index?

老师，tracking-error（简称TE）不是等于Rp-Rb吗？tracking-error volitity才是TEV吧？在计算IR时分母应该是TEV，那这题目怎么把TE当做TEV呢？

第四题，II为什么是对的？外部数据不一定适合吧？III不懂

请问操作风险58题中1,2都错在哪里

default distance DD是不是越大越不容易违约？