A选项还是不太理解为什么spreads widen?

押题41题，答案写A，可以最后一行说答案是D。

27题B选项，高管还需要做客户的开户和交易这类小事情？感觉不太符合现实啊

第61题，hazart rate这个违约率和指数分布计算的违约率有什么区别，为什么不能直接把hazart rate当作违约率

信用风险百题第61题，hazard rate是PD的话，和边际违约概率什么关系呢？

老师，泊松分布和指数分布有什么区别么？比如说要求的是第一年违约的概率用指数分布就是1-exp^(-λ*1)，那如果用泊松分布是不是等于1-P(k=0)，换而言之，是不是泊松分布里面第一年所有违约次数的概率加起来，等于用指数分布求出来的违约概率？

老师，操作风险百题76题，我听百题讲解，选项2老师纠正说 a bank can incorporate into its IRC model any securitization positions that hedge underlying credit instrument held in the banking book而不是trading account ， 但是讲义里面不是说IRC用来计算trading book里面对信用敏感并且考虑了信用评级变化和违约的这一类产品的Var么？ 这里我就很疑惑，到底IRC是用来算trading book还是banking book里面的credit risk？可以举个例子，这个选项要怎么改才是正确的？ 我的理解是这个选项IRC是计算trading book的credit risk没错，但不是securitization positions的，而且securitization positions不是放在trading book 而是放在banking book，你看着也对不对？

请教一下，71题里面是7%的annual conpon bond，为什么每一年没有加上100*7%的coupon的价值？第二个问题是，需要计算今天的价值，但是当前的利率已经是3%，为什么还要再除以（1 3%）？感觉除以（1 3%）就是得到去年的价值了。还是因为这里的current interest rate 3%是指从现在开始一年后的利率吗？可是如果3%是第一年末的利率，那么5.99%和4.44%就是第二年末的，那么8.56%和6.34%就是第三年末的了，而option是两年到期，为什么option的价值是在第三年末的8.56%和6.34%那里计算？

信用风险百题23题，为什么利率下降，call options 价值下降呢？

求周琪老师的联系方式，邮箱、微博、微信等等，哪一个都行，谢谢啦