RWR不是还要考虑CVA吗？hedging 和speculation的CVA变化情况怎么分析呢

请问第三个，为什么是additional 2.5% of CET 1 capital，不是of RWA吗？

上课不是说T=1可以用近似式，(lnv-lnk)/sigma,这里为什么不能用；以及还有个问题，distance to default在kmv模型中，分母是波动率*V，不能用百分比，为了和分子单位统一，但在merton模型中(lnv-lnk)/sigma为什么可以直接带入%形式的波动率呢

老师好，请问原假设的alpha是超额收益还是主动收益？谢谢

能不能再把这个题讲一遍，尤其是D选项，没听懂！

请问在用BSM时，资产和负债价值用账面的还是市场价值？

老师好，B怎么理解呢，看了答案也没懂，B is incorrect. A risk plan should identify the key dependencies and incorporate the effects of their possible breakdowns on set return and volatility estimates.

负的2000为什么不是敞口呢

C项，油价下降，原油公司仍按照froward合约约定好的固定利率将原油卖出，此时，原油公司是获利的，原油公司会非常愿意促成交易，为啥它的违约率会上升呢？

老师好，请问VaR不是不满足次可加性吗，谢谢