liquidity premium 如果理解成我持有流动性跟非流动性之间资产的价格差，那cost of liquidity度量的什么经济含义啊？每个资产我都因为持有的资产价格存在（offer-ask）差，所以我持有的算是买卖价差，为什么会跟流动性扯上关系呢，反而像做市商收益而不是cost？如果硬要说银行的风险可以用bid-ask 价差来反映，可那是买价-卖价，跟这个相反。

liquidity premium vs illquidity risk premium含义有什么不一样？一个资产为什么会因为流动性特别好还有premium呢？流动性特别好，价格就相对低才对。所以站在这个逻辑，这两个premium是不是一回事，说的就是非流动性资产因为价格比流动性的资产高，所以有个差

请教Mikey老师，3LoM中internal audit的具体职责请问原版书上有明确定义么？另外在ERM中 ，risk committee的具体职责同问原版书有定义么？谢谢解答

能否整合一下那個模型是Top Down, 那個是Bottom Up.

对于Betty说的，很难理解“about risk shared by employees” 觉得shared to 才对

老师，这个α服从的正态分布，里面的方差是不是要平方一下

选项ABC分别是什么

老师，这个地方的三个公式没理解，到底哪个是真正的基准？老师视频里标的带星号的是真正的基准，但是老师视频里讲的又说是等号左边的是带入公式1的基准，有点不懂了

Raroc计算公式是什么哇，我怎么记得EC5.5%的投资收益应该减去呢？

D怎么理解