老师，我看了问题区里的所有问题和解答以及老师视频里的讲解，我还是不明白B选项想要表达的意思，为什么老是直接就说是investing volatility risk策略呢？举了这个例子讲了买保险收保费希望的是波动率小，所以跟‘price of risk’又有什么关系呢？

老师好，time dependence drift model是不是可以理解为只是model 2的几个变形，波动率都不改变，仅改变时间drift的项，波动项是不变的，是不是这样理解，谢谢。所以第一个是错误的。

老师，D选项我能理解成因为是HML，value strategy的risk premium>0，所以也就是在good times的时候value的收益率高，所以在bad times的时候表现得更差才会有这个premium

这里的战略现金流为什么在压力情况下不可获得？老师在讲的时候不是说压力的时候梦想不要就不要了，那也是要保现金流呀。

老师，为什么C选项是商业模型风险？而且商业模型风险就不属于欺诈行为了吗？讲义里最后一句话也提到了欺诈行为啊

这道题说资本金不包括el,但是之前有一道题说喂了审慎，递交的资本金应该包括el,除非正面预期损失可能想很小或者在产品里考虑了……这到底哪个对啊？

那个T检验是怎么做的啊

老师，1、画黄线的那句话为什么投资者如果不借钱那她们就要去投高beta的股票？2、画绿线的部分限制做空跟风险异常有什么关系？

不是太明白这个科目记录。比如第一个卖出一个forward，不就是未来某个时刻要交割欧元，相当于是一笔应付账款，算负债吧？那资产端他应该是收到了合约对应的某个费用。第二个long call 也是，也没有premium收到资产科目，只是未来的一个权力。不太懂这三个，麻烦老师详细讲讲。

老师好，请问将以上再抵押下面那句加粗的内容是什么意思？怎么操作啊？"a typical fixed-income securities...less and more risky bonds"