为什么不是e的（1-adr）的三次方

FICO score麻烦老师帮忙回忆一下

请问老师D是什么产品

Under a revolving structure, prepayment assumptions are not incorporated请问这句话对么

老师，这个收浮动利息为什么在cash flow里每一期的显示的为0？这个解释也没懂，收浮动那不应该在每一期里的cash flow为100*spot rate？

老师，long FRA是锁定为来借钱利率，那为什么在结算日相当于一个swap呢？他不是只收fixed rate吗，还需要支出什么？

reference entity到底是谁持有的？解析里说选项D， CDS的卖方和CLN的投资方都不需要持有标的，CDS的卖方是谁？CLN的投资方就是投资者

老师，这里的EURforward的VaR怎么算的

老师，针对CD选项，二级学的所有交易策略都是负偏吗？有没有正偏的策略

老师，现在学完投资组合这门课了，我想请问一下这个表里的component VaR怎么算的？怎么用相关系数矩阵？