老师，第四个表述说EVT的置信区间更宽是由于他的渐进性和数据稀缺，这个“due to”怎么理解？

是不是有点牵强啊，只是核销了some而已，不至于insolvent吧。。。

为什么保护的卖方会有预付呢？不应该是风险事件发生的时候再赔付吗？

the correlation between the daily changes是portfolia两只option的相关系数？不应是每日收益的自相关系数吗

老师，这句话怎么理解：在小于均值0以下的exception部分即负数，我们依然当作是非拒绝域。原假设是什么？为什么当作是非拒绝域？为什么不能看右边的分布判断是否犯错？

II. To search for a benchmark that is more representative of a portfolio’s investment style. 请问老师这句话和多元回归有什么关系

A small number of investment bets decreases the chances of making a mistake and,请问老师这句话是对的么？

请问老师低风险异象中的风险指系统性风险？收益指预期收益还是已实现的收益？和A选项CAPM里的风险和收益的概念一样么

3. The average investor holds the market.请问老师这句话怎么理解

声音太小了