老师，long swap为什么在利率上升的时候价格下降？不用考虑支固定受浮动还是支浮动收固定吗？

这个题目前还在考纲内吗？感觉没从课件上学到过，听得一头雾水

请问下这里风险高的给风险低的交CVA是什么意思，在交易过程中具体会怎么体现

老师，CTA是啥

杨老师，请问在信用风险部分，CLNs对应高信用的资产（作为抵押物的资产这部分）是不是都和investor的本金是相等的？另外在具体考试中，请问对于seller及buyer一般是针对合约的买卖双方来出题还是按protection的buyer和seller来出题？很容易混淆

边际违约概率是联合概率吗？比如这道题说的第二年的边际违约概率就相当于 第一年不违约并且第二年违约的概率？条件概率就是给定第一年不违约的情况下，第二年违约，这个时候体现指数的无记忆性？

这个interest expense 代表RAR公式里的哪一部分？

股票流动性比债券高?

SRC是捕获的信用违约风险吗？用的是1年99.9%VAR？ IRC捕获的是信用质量变化的风险，用的是10天99%VaR? 另外，是先有basel 2.5后有FRTB吗？ 前面有一道题，好像有讲FRTB替换basel 2.5里面的IRC为 DRC，捕获jump-to-default风险，我记得课件上还有一个credit spread risk，这个风险放到了哪个charge里面

老师，这里的β为什么衡量的是系统性风险呢？