D选项，利率敏感性资产负债受哪些因素影响咱们讲义讲过么？为什么利率低的而且coupon低时候才更好呢？是想说所有使久期更大的因素都能让他们两更敏感？A 选项都已定了利率变动量了，计算久期够了

计算LVaR的时候，不是认为时间越长流动性风险越小，市场风险越大所以无法判断LVaR的变动和方向吗？为什么百题里购买长期非流动资产的流动性风险又是上升的呢。

老师给的解析”线性判别法最常见的就是评分模型，不能直接建模PD，只能帮助判断属于违约还是不违约，估计参数时逻辑是要能够充分的把违约和不违约区分开，所以建模时应该采用使组内差异最小、组间重叠最小的方法。“，是不是就是cutoff scores 模型的描述

D选项再解释一下，前面两个老师回答是相反的呢

手机提问好像有字数限制，刚没说完。资产大类间算VAR的时候为什么不考虑均值（average return）？

老师，1.risk budget在资产大类间分配不就是要定公司层面或者对冲基金层面总的VAR值么？那为什么直接用5%*100*2.33不行？（我知道各资产有分散作用）2.好多同学都问

review一般不是内部审计做的事情吗？有点晕了，感觉有时候monitor是高级管理层在做，有时候又是内部审计在做，然后现在还有董事会。老师能否梳理一下

老师，两个股票的收益率怎么算？是等于我蓝笔写的预期收益率*各自的比重？默认无风险收益率=0？这题我怎么都跟答案的数值不一样

请问老师relative risk budget是怎么算出来的

老师好，这个题问的是哪个表述可以不选择GEV？这几个选项为什么不能排除GEV呢？比如数据不是iid ，那就不符合要求吧？