为什么要让这个ratio成立？不是MVaR相等或者beta都等于1才是判断条件吗！这个ratio没见过呀

mezzanine是中间层，equity是最下层，我不太懂为什么要做空中间做多下面，因为你如果mezzanine表现不好，就代表equity也表现不好啊，这是个什么策略，能不能解释一下

从哪句话可以看出他一开始没有考虑到利率差异，两边都是deltaY，可以约掉

衍生品不管long还是short都计入资产嘛？

可以问一下为什么要冲抵TSLGC嘛（还有前面的repo也是），为什么这一部分要被冲抵掉呀

老师这里可以问一下这个债券是谁的嘛，这里的交易主体是谁呀？可不可以这样理解：表格里的数据是不是站在银行的视角进行分析的，然后这个债券一开始是我的，银行在三个月的时候向我进行这个债券的repo操作？

1:上述每个节点利率增加20bp，对应的收益率也增加20bp。考试中如果出现这知识点，可直接用这个结论。这不是直接0.08+0.002=0.082吗？需要计算那么一大串吗？ 2:和上个PPT有关联吗

请问为什么说第二年有债券价格，前面就不考虑了，只考虑期权价值

D为什么不对

此题完完全全没懂啊，求详解