老师您好！这个T-t=1的情况不是可以用简化版的Merton Model么？而且答案D还真就是，这种该如何判断呢？

为什么第4点是内部关联性而不是系统管理

为什么rwa信用风险用的889，而不是809

在莫顿模型中计算债务价值所使用的d2和后面的distance to default的d2是不是不一样？不应该都是与违约发生的距离的意思吗，计算dtd的时候分子为什么多了个rt

有的题目里是隐含波动率图、bsm模型的、lognormal的，频繁出现相互对比代替啊啥的推算高估低估。对这三个相互对应关系，谁和谁是等价的，有点迷乱了，麻烦老师总结一下。因为我印象中bsm假设波动率是常数，那么就是一条横线，lognormal也是一条横线，那他俩是不是就是一样的？但波动率的图有微笑有假笑，源于bsm反推算出来的。搞混了

c没明白，可以讲一下吗

老师，关于模型利率变化的波动率（basis point volatility）、未来短期利率的波动率，这两个再详细讲解一下吧？谁降低谁不变太混乱了，以及他们对应的都有哪些模型?列示一下吧，谢谢

Vasicek 模型不带角标t，是均衡模型吧？不是无套利模型?

相关系数波动率再讲一下吧？C和D选项

如题我感觉BD都对，那崩盘恐慌到底反应了什么？