为什么EL是按加权平均计算呢？

老师，我用MVARa=z*beta*sigma(a)=1.645*0.5*3.6%=0.0296为什么和老师讲的算法得出的数不一样呢？

章节内部的从属逻辑已经看不明白了, 能给个思维导图吗?

老师，请问能否上传一下中文课件。

我还以为会取整, 类似HS VaR, 取13个exceptions? 为什么没有取整数?

为什么参考资产的PD上升，protection对A来说更值钱？

再解释一下b选项

老师，这个看不明白啊，麻烦再解释一下：首先我们可以回忆一下CAPM的公式：Rp=β（Rm-rf）+rf，在这公式当中β表示我们承担的风险得多少。在经济不景气的时候，此时Rm比较小，此时如果我们还能获得收益，一定是我们的β很小。假设Rm=10，rf=20,此时Rm-rf=-10,如果我们的β很小，就极端假设β=0.000000001，那么这个-10乘上β得到的值完全可以忽略不计，也就是我们还是能获得一个rf的收益。 如果我们的β很小，我们承担的风险小，那么我们自然只能获得一个低的风险溢价。

Basel几种会使用 external ratings呢 还是一般都是内部评级法 不会用外部rating呢

There do exist large illiquidity risk premiums WITHIN many asset classes, but not ACROSS asset classes 这个正确选项怎么翻译呢 within和across有什么区别吗