请问百题市场风险37题 选项C为什么是不对的 用cashflow算出来的var不是应该比duration算出来的小吗 ABCD听梁老师的解释 还是有些困惑。

老师 这里的Var t-1是前一天Var的绝对值还是前10天的平均值？？

An investor holds a portfolio of two long assets X and Y, valued recently at USD 85 million and USD 112 million, respectively. The 1-year probability of default for assets X and Y is 12% and 14%, and the joint probability of default is 4.5%. The loss given default for both assets is 45%.Calculate the estimated expected loss on the investor’s portfolio due to credit defaults over the next year. 老师您好！为什么第一种方法ELp=EL1+EL2不需要减去交叉部分？我认为还是有重复的部分啊，就比如1，2两个组合都买了同一只债券，那这只债券的损失就算了两次。

老师好，Age weighted historical simulation减小了sample size为什么会提高数据的利用率？

市场百题第25题，其中一句话If we use the normal distribution to approximate the binomial for purposes of model verification这句是想表述什么意思？没有看懂。

麻烦老师讲一下这个题

B 为什么The Sharpe Ratio is not the right metricin this context?

还有26题，答案也算不出来。能把详细的步骤写出来吗？

30题，分别求两个基金的VaR相加，rou等于1时，也是组合VaR最大吧，可答案是先算volatility ，还给了0.5的比例，为什么呢？两种方法答案不同，我的方法对吗？

老师您好。这道题如何算？算不出来C选项的结果