老师这道题 在做对冲时 为什么不把Duration的2.8计算在内？上课时讲义里面明明是讲了Duration 应该乘进去的呀

老师您好，158题没太懂

老师您好，191题，PD下降，senior tranche价值是上升的，相关性上升，senior tranche价值下降，应该怎么判断是short senior呢？

为什么利率下降时, swap的loss相对小? 它不是久期比较大的么??? 谢谢

老师您好，194题，什么是balance sheet CDO和arbitrage CDO

老师您好，194题，什么是balance sheet CDO和arbitrage CDO

答案解析中的公式，把inflows与outflows混在一起了(可以相加)，怎么理解？

1.如何理解portfolio diversification is fully accounted for using the VAR methodology. 因为VAR的计算公式里面有δ，而δ又和ρ有关? 所以这也可以说是fully? (考虑到整个组合各部分之间的ρ?) 2.如何理解 Delta-normal VAR is computationally simpler than portfolio standard deviation? 这是同一纬度的比较吗?(都是衡量风险的指标? 但VaR中包含了portfolio standard deviation了啊，而且Delta-normal VaR 还多了一个delta)

Most asset classes are liquid such that genuinely illiquid markets tend to be small and temporary. 这句话固然错误，但到底他们的大小关系如何？

B, C为什么错? 谢谢