老师，请问这个转移矩阵概率怎么求

这道题怎么计算呢？算出来的ARAROC是负数？

window widen怎么能推出number of observations decrease这个结论? 不是说window越宽越好吗？这样不管是daily var, weekly var, yearly var数据都足够？

第三题怎么分析的？视频没怎么听明白逻辑。另外，risk premium在这里具体是什么？

13题没懂

这两条为什么是vulnerability

第61题视频没有分析，不知道为什么选A

这里市场的tev为0 为什么不能以市场作为benchmark 使α为rp-rm？为什么使用capm模型的rp作为benchmark

276题的90% 80%怎么计算的？

请问老师A选项为什么对啊？两个asset构造出来的不是三维的distribution吗？