老师说return服从正态分布 value服从log normal分布？这个有点晕 麻烦老师解释下 好吗？

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老师您好，我想问一些习题集上的问题： 1、172 题什么是 letters of credit ? 2、188题 balance sheet CDO 会增加透明性吗？做成复杂的证券化产品不是会降低透明性吗？ 3、189题，什么是 arbitrage CDOs? 谢谢老师

请老师看一下蓝色部分，40bps到底是谁付给谁的？

如果这里用二项分布算WCL 应该是怎样的

这儿老师是不是讲过了，LR<3.841应该是不能拒绝原假设吧？那应该是不能拒绝模型是对的吧？老师说成了不能拒绝模型是错的。

老师问一下，D选项为啥swap所有的coupon都不在风险里？

请问，么峥老师在上课时讲过一个案例，讲操作风险的，好像还有他单独做的PPT，请问是哪一节课里的？然后那个案例的PPT还在吗？

讲义110页的解答方法和老师上课讲的不同 红笔部分 算法不同 请问以什么为准

为什么这里的return不用ln（3625/2900）？