老师，60题的"年"波动率是0.008，为什么再算一个月的dr时，不用换算成月度波动率呢？

老师我想问下real world PD和physical PD是一个意思吗？因为5月份的讲义里说的是physical PD对应asset return，而risk mutual PD对应的是rf。但是11月份的讲义中没提这个知识点，而且说real world PD只包含信用风险，risk mutual PD包含信用风险和其它的风险溢价。我昨天对视频进行了一下梳理，请老师再受累给解答一下

老师好，请问这里的spread 01 = 0.21是怎样计算得出的?

老师，这里p乘loss加总应该也等于预期损失20000吧，和之前那种算法2%乘1million有什么联系么

您好，不太理解为什么forward contract的EE图里面，为啥随着时间的流逝，exposure是递增的？不应该是离到期日越近，就越确定exposure吗

什么是CDO？能解释一下产品的现金流吗？

47题，swap price的定义是什么呢，是固定利息还是浮动利率啊，7%和6%分别指的是什么呢？

信用风险百题，第108题，fees的计算为什么不是用570*0.6%呢，这个费用对应的规模是570呀

第29题为什么说无风险利率对N（-d2）没有影响呢，d2的计算公式里不是有Rf吗

老师，第18题，题目问题的6个月周期和一年期pd的关系，6个月时除了第一张6个月期的债券到期外还有一年期债券的付息，但是在计算ytm（6个月）时只考虑了第一张债券，为什么没有考虑一年期债券在半年付息时对YTM的影响呢？