葛同学2019-10-29 06:34:38
葛同学note，模一，如何判断用的是risk-neutral 还是real-word
回答（1）
最佳
Cindy2019-10-29 17:34:58
Cindy同学你好。risk neutral PD,通常是基于CDS这类衍生品的交易推算出来的违约概率，因此，这个违约概率更加适合用于对冲（对冲通常也是利用衍生品进行的嘛）
而real world PD,通常是基于评级机构的统计数据计算出来的违约概率，有了评级转移矩阵，违约概率就比较好计算了。因此，这个违约概率更加适合用于在风险管理过程中，辅助以quantify risk
- 评论（0）
- 追问（0）
评论
0/1000
追答
0/1000
+上传图片