麻烦老师可以更具体的讲一下jurisdiction fragmentation 和 increased dependency risk吗 谢谢

习题638:老师好、这道题不是已经说了the Spread itself is normalcy distributed with mean of zero吗？那不就是均值等于0吗？为什么答案不是这样的呢？

习题636:老师好，请问这道题long call option 为什么记的是50而不是100？

习题634: 老师好，这道题，“this correspond to an initial placement of $80 in equity by the fund’s owner plus a loan of $20 by a commercial bank ”是什么意思呢，这个不用计算在leverage的计算里吗

老师这道题的曲线怎么看，我看的怎么正好是相反的，能讲一下么。在横座标上边的，不是代表现金流流入么，流入越多越好？

老师好，第五题不会

习题626:老师好，这个题答案是不是错了？NSFR的分子，应该会有T1+T2，这个是不是监管资本regulatory capital？

习题623:老师好，这个题，答案中spread的均值5%是怎么算的，还有var在计算的时候乘以的value为什么是23m？ 备注： 习题集的答案编号从619是错的

请问老师，bid price和offer price一般是针对bank来说，还是针对trader来说？我的理解是按照银行外汇牌价来看，bid就是银行的买入价（低），offer就是银行的卖出价（高），而银行的bid买入价是trader的卖出价offer，两者正好是相反的，是这样吗？

When computing individual VaR, it is proper to: A Use the absolute value of the portfolio weight. B Use only positive weights. C Use only negative weights. D Compute VaR for each asset within the portfolio. D为什么错了？