原版书liquidity risk 第147页 如图三个式子列式和结果不匹配 是答案算错了还是列式列错了

老师，习题集第709题的答案解析里，NCREIF是什么呢，谢谢，能否把解析解释下，没看懂。

老师，习题册708题为什么选A，A为什么是最简单的方法呢，谢谢！

老师，习题册700题不明白，为什么长期的是Lower bounder ，net而不是gross 么,谢谢老师。

这个standard error 的公式是怎么得到的，跟一级的standard error 不一样？

老师请问第四句为什么不对？

习题556:老师好，这道题中的marginal return to marginal risk ratio是什么，讲义里有涉及吗

请问老师 这道题老师讲的时候提到，回归的beta为正就是没有做空的。可是请问为什么呢？（是否讲错了） 因为之前讲regression时老师说：回归的b1=0.7和b1=1.3比较，b1=1.3说明是投了rf为-0.3 所以是加了1.3倍杠杆。那么0.7就是没有杠杆，因为小于1嘛. 请问这题里，为什么说positive beta就是做空的？ 咦？老师 是顺着市场就是positive吗？和leverage无关吗？可是beta不就是表示杠杆吗 谢谢老师麻烦您再讲一下~

习题540:老师好，I中的standard deviation指什么呢

习题540:老师好，这道题，III为什么不对呢，daily var（10%）=20000，不是表示一天当中损失大于20000的概率是10%吗？