这个题为什么算出来的Var p的数与CVarA+CVarB的和不一样？

这个题为什么算出来跟选项不一样？算出来是270万，不管看不看thousand，都不应该是2万7啊

从哪个方面看出来6个月时投入一笔钱，12个月时受到回报这个过程是sell一个FRA。主要解释下如何辨别long FRA和short FRA。

老师好，这道题考虑左尾的话，是肥尾，ES会变大，可是考虑右尾的话，是瘦尾，ES不就变小了吗？要怎么判断是看左尾还是右尾呀？

梁老师网易云课堂ID是多少？

A选项怎么理解呢？

请问如何理解window越长，VAR的曲线越稀疏这句话呢。如果window从100到1000,随着观测数量升高，那么VAR的曲线不是应该越来越密么。

老师您好，单调性我不是很理解。资产收益率越高，那么他的风险不应该是越大吗，不这样的话就没人买了啊，而且也对应了高风险高收益，低风险低收益了啊。比如国债和公司债，公司债的收益率要大于国债，那么对应的就应该是公司债的风险要大于国债了，相当于补偿的他的高收益。

老师，我有一点不太明白。将所有风险敞口100%对冲掉之后，那所有收益敞口也没有了呀，操作中利润从何而来呢？

请问为什么用VaR^2(p)=VaR^2(a) VaR^2(b) 2*rho*VaR(a)VaR(b)不可以？已经考虑了portfolio中占比的问题了。