如果A short CDS on C，C公司恶化，为什么A支付给别人而敞口不增加？敞口的定义是什么？如何把握敞口的变化？

图一中是百题的知识点，dynamic factor在fama-french model中只有两个SML和HML，关于第一个CAPM market risk factor是static factor 如图二基础班老师讲到的

这道题老师讲解是否有误？三个数字代入乘出来并不是选项B，能否再告知一下讲解过程

如果I正确的话，流动性风险也算操作风险？

计算SR和TR时，是应该用组合的标注差还是市场的标注差？

61题，的statement2说vasicek模型的波动率是递减的，但是我看图二的公式，波动项和model1是一样的，都是constant的呀

44题A选项的答案解析，他说是和volatility有关系，这个有啥关系，A选项的错误点是不是单只考虑了size，没有考虑其他的比如期限或者volatility？ 还有就是cash flows are grouped into maturity buckets，这句话啥意思，就是现金流mapping就考虑期限？

这道题的选项A，说是在stress的时候，这个不对吧，正常情况下也要交的。

老师，操作风险百题的Q-31，没看懂解析，老师能具体讲一下吗

52题的b怎么理解呢？