1.notes中有这么一句话：CVA is a cost to the conuterparty that bears a greater propensity，需要怎么理解呢？为什么不是对于party来说是个cost 呢？ 2.关于考点中的impact on changes in the credit spread and recovery rate的内容需要掌握么？我看课堂内容并没有涉及

图一 信息比率有两种表达方式，一个是alpha/alpha标准差 另一个是excessreturn即Rp-Rb/TEV，之前我一直以为alpha就是excess return（Rp-Rb） 但是看到图二的解释，alpha是Rp-Rb（CAPM）这个好像和信息比率公式矛盾了

老师好，这道题题u为什么是2，不是2%

如何分辨tranch Z是最低层级？(与tranch X相比)

为什么power of test上升 模型更不可靠 这不是说明检验力度大吗 针对A选项

这个划红线的话是代表了组合var因为diversify而会比单个var总和小，但是这个不是不满足次可加性的吗，矛盾？

这一题尖峰一定对于肥尾吗 但是这里没有假定同方差啊

Mc不是backtesting的3~4吗？为什么C选项是对的呢？又和老师所讲的Basel有什么关系呢？不太明白。

这个案例 只做第一步不是赚更多吗 如果判断方差上升 对于指数方差付固定收浮动就可以了

老师好，这道题dt是多少呢， 从题干里怎么看出来是1的？