hazard rate =CS/LGD这个公式是如何得出来的，是类比着PD=CS/LGD吗

老师您好，视频中老师解释说求expected rate就是求最终那三叉的平均值，那应该会有t的呀，为什么直接就5.4%＋0.25%-0.1%？

老师您好，statement2中说Vasicek模型中volatility是decrease的，这是因为Vasicek模型是均值回归的，但是在公式中sigma是恒定的呀，这个公式中的sigma指的难道不是rate的volatility吗？

老师您好，关于这道题有如下疑惑：1. 对于99%的回测置信水平，95%的power of test更高，那么应该more reliable，为什么A中说less reliable对？2. 这道题和讲义中如下知识点有何区别和联系：通常来说window越大或置信水平越高越容易拒绝；backtesting要选取horizon小或confidence level小的VaR 这个相关知识点真的好搞脑子啊

AC都是考虑加入非线性因素，为什么不选C

流动性风险这一章我们提到获取流动性溢价是卖流动性好的资产买流动性差的资产 而在这道题里获取波动性溢价也应该是买波动性差的资产，卖稳定的资产，也就是获取波动性才有溢价，sell volatility就是卖波动性了呀

老师您好，D选项中distorted risk measures指的是什么方法呀？既然VaR和ES都是属于spectral的，为什么说neither intuitive nor commonly used in practice啊？

model 1不是parallel shift的么？那为什么说due to convexity effect, model 1 result a downward sloping predicted term structure?

老师，在基础班讲义（讲师Crystal，总页数210）第118页，关于这个问题，讲义里写的是：if correlation between the stocks of the Dow increases, so will the implied volatility of the put on the Dow.请问应该如何理解？

老师，在基础班讲义（讲师Crystal，总页数210）第118页，关于这个问题，讲义里写的是：if correlation between the stocks of the Dow increases, so will the implied volatility of the put on the Dow.