老师 选项D这里，第三题题干是关于用VaR, 我做题的时候想到VaR不满足次可加性，而次可加性描述的就是分散化的效果 而VaR是不满足的，请问这里D不应该是对的吗？如果D因为VaR portfolio计算公式看作是可以分散化，那想请问老师 什么时候看VaR有分散化 什么时候看要次可加性？感觉这是冲突的呀

Because factors represent different good times, most investors should seek exposure to most investable factors (just as most people should seek a balanced diet of most nutrients) 不太明白

请问老师，correlation volatility 这一块，书上说在ression时最大，这题答案怎么说是在normal时候最大？

老师这题每种为什么不对

老是这题不明白，那份解释一下

老师这道题不理解可以解释一下吗

老师VaR的回测我搞晕了，有几个问题很疑惑：1、什么时候用z什么时候用区间回测？上课老师讲这道例题时说区间也可以做，并且也是同样的关键值（如图）2、例题中用z但也是用双尾关键值1.96，题目12题的答案是用z也是用1.96；

老师，这道题没有给抵押率是多少，只要算现在增加的敞口27000000与原敞口25000000的差额2000000，小于MTA ，就不用补交抵押品？ 题目给的答案看不太明白

77题B哪里错了，不是竞争吗？

为什么Screens方法下，极端值没有影响啊，不是选择前面的一些排名靠前的 阿尔法 的平均值吗，如果第一个就很大，平均值还是会大一点啊，极端值还是会拉高平均值的，怎么会没有影响