老师，D选项，向下敲出，敲出价还高于执行价格，这时候为什么会有机会行权？或者说能否举例什么时候会行权吗？

请问老师，怎么理解convexity是short term.spot rate 与 implied long term spot rate 的差值，谢谢

老师，volatility smile 曲线，左侧为例是 in the money call 和out of the money put，这是特指long方，还是long short一样的？

老师，I项中，put的价格不是赎回价吧？

老师，我记得在基础课老师说二叉树的步长不能太短，会加大计算的难度，那这道题干的第二条陈述为什么是对的？

请问老师，less price volatility怎么理解，谢谢

请问下，这里的话，F按公式是我写的这样，但是这样写的话，不是要long spot，long DC，short FC了吗，和书上写的DC和FC相反。请问这个怎么理解呢

请问下老师说，window越大，拒绝域越大，接受越小。但是横向看这张图的话，非拒绝域的区间不是越来越大了吗。。

Y = 0.215 – 0.75X，那a=0.75，μ_s 是32%，为啥乘起来是0.24，不是题中的0.215呢？

老师，I项的意思我理解是“银行必须能实物交易该项资产”，应该不是说“该项资产持有的目的就是为了交易”，感觉I项不太对啊？