评级模型推出pd到底是有原理还是没原理的？上一章老师说是没有的，这一章又说有。。。

老师，以下这句话我没有读懂。 “可以使用日间信贷额度并支付利息（显性成本）” 银行交给federal的reserve是不能产生interest的，因此银行在interest rate很高的那个时代不愿意把大量的reserve放过去储备。所以出现的做法就是在当天日间会动用这笔reserve去do business然后在当日清算之前把reserve再补回去。我对这个章节的理解是这样的，希望是没错。如果是这样的话，那么使用reserve这部分钱的话为什么会产生interest呢？为什么会有financial cost呢？ 如果我对于intraday liquidity risk的理解不对的话麻烦老师解释一遍给我

老师，这块银行为什么要给trust135bp？

ee和pfe和epe和eepe的含义是什么？

老师，我想问一下，这里是不是就是套用bsm model，然后把bsm中的St改成V代表asset，把执行价格K改为debt的面值F，call option看为equity，其他不变？

提前给cupon算违约吗？

老师你好 这边杨老师提到的trust举了七倍杠杆 我有点不太明白，我怎么感觉他没举杠杆呢，他不是只是替bank托管了105m的贷款，然后用投资者的15m买了无风险债券吗？还有个问题在bank，trust以及investor三方之间，谁承担的risk最小啊是trust吗

想问一下 adr sr forwandr 都是表示什么含义？让N后他们都是年化的概念吗？他们都是表示一段时间的pd的概念吗？

ULMC是不是一个权重的概念？

当资产趋向于有无限个的时候，是相关性等于0还是等于1的时候，wcl会更接近E L呢？当相关性等于1的时候，相当于只有一个资产，不是相当于就是计算一个资产，不就相当于没有分散化，此时不是更容易出现极端情况嘛？为什么老师说等于1的时候wcl会更接近于el？然后相关性等于0的推导过程可不可以也讲一下为什么会wcl更接近于el？