老师，您好，这个题麻烦讲解一下吧，B C D选项不太明白

老师你好 这边周老师上课的时候拿30年的贷款来举例，50个bp对此变动几乎没有影响，但是我有点疑问，如果30年前我是以低利率借的钱，那现在市场利率上升不是就相当于我捡到了便宜吗？那么这个怎么说是长期资产不受影响呢？

请问老师，这个题的c和d选项，答案里面说中断条款和撕毁条款都不是标准文件，那么他们是属于isda的吗？我看书上不是说isda包含终止条款吗？这两个条款不是都属于终止条款吗？还有他们应该也都有利于缓释交易对手方的风险吧？

老师，Motivations for Asset Securitization中的第二点应该如何理解

老师，您好，请问87题怎么理解呢？为什么vasicek model是nonparallel shift、decreasing volatility？

RAROC的计算，如果题干中给到一些通胀，或者宏观里面的参数，类似tax_rate这种的，应该放进去吗，如何放进去

Economic capital=var*（3+k）；这里面的k是实际发生的exceptions数量，还是实际发生的exceptions的数量减去要求的置信水平下的平均值之后得出的差值。

请问老师197的b选项应该怎么理解？向上的曲线和向下的曲线不是表示的是利率曲线吗？（cs=ytm-rf,当利率曲线结构向上ytm增大，cs增大cva增大这么推理b也是正确的）但我看答案上写的是代表信用利差曲线，那也是（cs=pd*lgd）cs增大，此时cva不也应该是增大吗

pd已知，如何根据Merton模型确定equity和capital？

老师，您好，请问modle4里面annual basis point volatility是公式里面的哪部分呢？