残差IR与我们正常学习的IR不是同一个公式是么，IR不是应该拿R减去benchmark 么

老师 您好，这道题我理解成立预期收益，如果市场预期收益低，那么低β可以获得高预期收益，这样资产价格不是应该下降导致损失。我看答案的意思，应该是已经实现的收益，所以在考试里怎么去区分呢

老师好，兼并套利为什么是long B公司股票Short A公司股票，A公司92<B公司27*4，不是应该买A卖B吗？

老师好，TEV为什么是用（Rp-Rb）的标准差计算的？

Model 2 is an equilibrium model, rather than an arbitrage-free model, because no attempt is made to match the term structure closely。这句话什么意思

请问课程中老师说的市场风险用的是return distribution,信用风险用的是loss distribution,这两个分布有什么区别吗,return不可以认为是负的loss吗?

老师你好 这边这个图上杨老师在讲解的时候说到贷款会有提前偿付，那如果贷款提前偿付的话，exposure不是应该在提前偿付的那个时点出现断崖式下降吗？可为什么这个10年期的贷款一直稳定下降呢

老师请问信用风险补录部分的讲义上传了吗？没看到呢？

请问这题问的两个volatility有什么区别？以及能解释下答案选项吗。

？？？这1000/100是十倍杠杆吧 asset 1000。100是equity 900是负债 a/e等于10吧