b选项改成股价大幅下降的时候波动率上升就对了吗？

在callable bond 中，为什么At low yields, reinvestment rate risk rises。我理解为，利率下降，发行人会赎回债权，债权赎回了，就不会再发coupon了，就没有再投资风险了

BSM模型里面用的是无风险利率，而corporate bond是有信用违约的风险的，利率是无风险利率加上cs，a怎么解释呢

请老师解释一下第一页的其他三个选项为什么不对，还有第二页里面的d选项是什么意思，谢谢

请问这个是今年5月份的考纲里的吗？我看没有关于fintech的案例啊

没太听懂老师这里说“Jump-to-default”为什么要用高一点的置信水平，要用99.9%而不是99%。请老师帮忙解释一下，谢谢！

残差IR与我们正常学习的IR不是同一个公式是么，IR不是应该拿R减去benchmark 么

老师 您好，这道题我理解成立预期收益，如果市场预期收益低，那么低β可以获得高预期收益，这样资产价格不是应该下降导致损失。我看答案的意思，应该是已经实现的收益，所以在考试里怎么去区分呢

老师好，兼并套利为什么是long B公司股票Short A公司股票，A公司92<B公司27*4，不是应该买A卖B吗？

老师好，TEV为什么是用（Rp-Rb）的标准差计算的？