习题1怎么做的啊？相关系数怎么用？

请问不需要考虑同时违约的情况么？

这道题我感觉有问题，liqudity cost=Σ（μ＋Z*σ）*α/2，首先题目给了已知条件：spread的均值和标准差差，分别为0和0.2%，而不是给的S的均值和标准差，因为s=spread/mid-price,此时首先需要将spread的均值方差转化为s的均值和标准差，分别为0/50、0.2%/50；然后既然给定了均值，为什么还要用0.35/50？明显实在压力下计算liqudity cost，均值就是0啊！，所以综上我觉得解法是错误的，正确的解法应该为（0＋2.33*0.2%/50）*50/2=0.00233

为什么这里VaR置信水平是99.1%而不是99%？

这里的一致性coherent指的是什么？

IRC，SRC到底是啥意思有统一的讲法吗，姚老师和周老师讲的不一样，周老师讲的是SRC是由于评级下调，IRC是由于default

讲各类银行所需资本这一段有问题，资本这一边没有做区别吧，4.5%、6%这两项是指一级资本的比例，8%这一项是带二级资本的，它们之间不能直接比啊，我听了觉得概念混淆，查了一下应该是这样的吧？

老师。这里我有两个问题。首先1. CLN的操作 比如这个Bank 是就直接把loan放在trust那里托管 这是实质性的资产转移了吗？(如图 图里non-investment-grade loan在trust那里了)。还是说，只是因为trust卖了CDS所以相当于收了Bank的风险而已。 第二个问题就是，感觉trust这样的操作 只相当于是卖了150bps的保费，所以投资者最多也就是能赚到这份保费而已 也就是105million*150bps这么多，而投资者投入了15million, 为什么说是能7倍杠杆呢？请问老师 杠杆是用标的资产而不是投资收益比看的吗？

老师，MVAP能调降调升吗？难道不应该是调降调升成分VAR吗？

老师，以前听其他老师说FVA是对与variarion margin相关的，对value做的调整。请问这句话说的对吗？ 变动保证金与funding benefit和funding cost是同一个概念吗？（感觉还挺像）