老师 莫顿的approximation formula of distance to default公式在计算时，分母不应该是sigmma*V吗？难道不是和Moody's DD的公式分母一样用波动率乘以market value of asset得以去规模效应吗？(但是您看杨老师计算时候分母没有乘以V 感觉似乎不对)

第10题，D怎么理解呢？没太明白

第8题，reporting不是也是erm的benifit之一 嘛

1、三个标的资产的delta等于1或0是哪个知识点？ 2、var(p)=△*var(s)在是哪个知识点？在哪课里？

请老师帮忙解释一下139页这个图，听课怎么也没能明白，银行的收支有哪几项？都是什么？投资者的收支有哪几项，都是什么？

end repo的时候，应该是付钱把债券买回来，此时支付443569.84，为现金流出，同时证券回来了，tsaa增加500000至1000000，为什么要减去42469，得出支付的利息的钱呢?tsecf不应该是当时流入、流出的净值么?而回购的时候只有流出啊，不应该为443569.84么？

老师你好，关于segregation对于credit exposure和funding exposure的影响我还是有点疑问，如果是credit exposure，拿到抵押品为什么会希望隔离呢，拿到抵押品之后不是可以再去再抵押融资吗，这样不是对我来说也是有利的吗

老师，这题的选项IV好像也不对啊？tier 1 capital要求不低于6%，总体不低于8%，也就是tier 1资产不得低于总体75%，选项IV才50%不达标啊？

老师你好 最后一段“however， this is。。。。”可以在解释下吗，杨老师的解释没听太明白

老师，这里从不同角度去计算VaR，不会出现重复计算吗？